Dein KO wurde ausgeknockt
obwohl du "recht hattest"?
Der Markt dreht genau an deiner Knock-Out-Schwelle und läuft dann in deine Richtung. Das ist kein Zufall - das sind GEX-Levels.
Lerne, was institutionelle Trader sehen - und du bisher nicht. Kostenlos. Auf Deutsch. Für Optionen und Hebelprodukte.
Danach verstehst du:
Warum der Markt an bestimmten Leveln dreht
GEX zeigt wo MMs hedgen müssen
Wann Volatilität explodiert
Gamma Flip = Warnsignal
Wo dein KO sicher ist
Positive GEX = Support
Die unbequeme Wahrheit
über Hebelprodukte
In Deutschland handeln die meisten Retail-Trader mit Knock-Outs und Turbos statt mit echten Optionen. Die Zahlen zeigen, warum das problematisch ist.
der Kleinanleger verlieren Geld
durchschnittlicher Verlust pro Person
Gesamtverluste in 5 Jahren
betroffene Anleger in Deutschland
Knock-Out = Totalverlust
Erreicht der Kurs die Schwelle, ist dein Geld weg - egal ob der Kurs danach wieder steigt. Bei echten Optionen kannst du Verluste aussitzen.
Volatility Decay
Bei Faktor-Zertifikaten: Selbst wenn der Basiswert gleich bleibt, verlierst du durch Pfadabhängigkeit. 2022 fiel der Nasdaq 33%, das 3x-Produkt TQQQ aber 71%.
Emittentenrisiko
Zertifikate sind Schuldverschreibungen. Geht die Bank pleite, ist dein Geld Teil der Insolvenzmasse. Echte Optionen haben kein Emittentenrisiko.
Je mehr du tradest, desto mehr verlierst du
BaFin-Daten zeigen: Bei 1-10 Trades verlieren 70%, bei 100-500 Trades sind es schon 83%. Die Mathematik arbeitet gegen dich.
Das Haus gewinnt immer
Der Emittent ist dein Gegenpart und stellt die Kurse. Es gibt keinen echten Markt mit Angebot und Nachfrage wie bei börsengehandelten Optionen.
EU-weit das gleiche Bild
ESMA-Studien zeigen: 74-89% aller Retail-Konten verlieren Geld mit gehebelten Produkten. Durchschnittliche Verluste: 1.600€ bis 29.000€ je nach Land.
📊 Rechenbeispiel: Warum Hebelprodukte mathematisch benachteiligt sind
Szenario: Aktie schwankt, endet bei ±0%
Tag 1: Aktie fällt 5% (100€ → 95€)
Tag 2: Aktie steigt 5,26% (95€ → 100€)
Ergebnis Aktie: ±0% (wieder bei 100€)
Das gleiche mit 3x Hebel:
Tag 1: 3x Produkt fällt 15% (100€ → 85€)
Tag 2: 3x Produkt steigt 15,79% (85€ → 98,42€)
Ergebnis 3x: -1,58% Verlust trotz unverändertem Basiswert!
Diesen Effekt nennt man "Volatility Decay" oder Pfadabhängigkeit. Er tritt bei allen gehebelten Produkten mit täglichem Reset auf.
Ohne GEX vs. Mit GEX — Der gleiche Trade
Trader ohne GEX-Wissen
Montag 15:30: SPY fällt, sieht nach Ausbruch aus. Kauft Long-KO mit Schwelle bei 582$.
15:47: SPY fällt auf 582.10$ — nur noch 10 Cent bis Knock-Out. Panik. Hofft.
15:52: SPY toucht 581.95$. KO ausgeknockt. Totalverlust.
16:30: SPY schließt bei 587$. Trade wäre +200% gewesen.
"Ich hatte recht und hab trotzdem verloren!"
Trader mit GEX-Wissen
Montag 15:30: Checkt GEX: Großes positives Gamma bei 582$. Das ist Support — MMs werden dort kaufen.
15:35: Wartet ab. Wählt KO mit Schwelle bei 578$ (unter dem GEX-Level, nicht direkt drauf).
15:52: SPY toucht 581.95$ und dreht genau dort. GEX-Level hält.
16:30: SPY bei 587$. Position +180%.
"Ich wusste, dass 582$ halten würde."
Gleicher Trade. Gleiches Instrument. Anderes Ergebnis — weil einer wusste, wo Market Maker hedgen.
GEX-Daten geben dir den Vorteil
Du handelst weiter Hebelprodukte? Kein Problem. Mit GEX-Daten findest du bessere Entry-Points, setzt deine KO-Schwelle unter Support-Levels und weißt, wann du die Finger vom Markt lassen solltest.
Jetzt lernen, wie der Markt tickt →Von Null auf GEX
in vier Schritten
Unsere Dokumentation führt dich Schritt für Schritt - vom kompletten Anfänger bis zum fortgeschrittenen Trader, der GEX-Daten versteht und nutzt.
Options Grundlagen
Was sind Optionen? Wie funktionieren Calls und Puts? Der perfekte Einstieg.
Die Greeks verstehen
Delta, Gamma, Theta, Vega - die Kennzahlen, die Optionspreise bewegen.
Gamma Exposure (GEX)
Das Herzstück: Verstehe, wo Market Maker kaufen und verkaufen müssen.
Market Mechanics
Wie Market Maker hedgen und warum das den Kurs bewegt.
Für wen ist das relevant?
Für Optionstrader
Verstehe die Greeks, nutze GEX-Levels als Support/Resistance, optimiere deine Strategien mit echten Marktdaten.
Für Hebelprodukt-Trader
Nutze GEX-Daten für bessere Entries, erkenne Volatilitätsphasen mit dem Gamma Flip, setze Stops an sinnvollen Levels.
Für Einsteiger
Lerne von Grund auf, wie der Optionsmarkt funktioniert - komplett auf Deutsch und ohne Vorkenntnisse.
Tools für bessere Entscheidungen
Wir arbeiten an Tools, die dir die gleichen Daten zeigen, die institutionelle Trader nutzen - für Optionen und Hebelprodukte.
Gamma Exposure (GEX)
Sieh sofort, wo Market Maker kaufen oder verkaufen müssen. Diese Level sind mathematisch bedingt - nicht Meinung.
Für Optionstrader
Nutze GEX-Levels für Options-Strategien
Für Hebelprodukte
Finde bessere Entry/Exit-Punkte für deine Trades
Gamma Flip Level
Das kritische Level, an dem sich alles ändert. Darüber: stabiler Markt. Darunter: erhöhte Volatilität.
Für Optionstrader
Wähle die richtige Strategie für das Marktumfeld
Für Hebelprodukte
Wisse, wann du vorsichtiger sein solltest
Key Levels (DN, GN, GM)
Die wichtigsten Support- und Resistance-Level, basierend auf Dealer-Positionierung und Gamma-Verteilung.
Für Optionstrader
Setze Strikes an relevanten Levels
Für Hebelprodukte
Platziere Stops und Targets an sinnvollen Punkten
Sei dabei, wenn wir live gehen
Trag dich in die Warteliste ein und erfahre als Erster, wenn die Tools verfügbar sind. Bis dahin: Lerne kostenlos in unserer Dokumentation.