GEX richtig interpretieren
Wie du GEX-Charts liest und die Daten für deine Trading-Entscheidungen nutzt.
Das GEX-Chart lesen
Grüne Balken (Positives GEX)
Diese Strikes wirken als Support-Level. Market Maker kaufen bei Kursrückgängen → der Kurs wird zu diesen Levels hingezogen und stabilisiert sich dort.
Rote Balken (Negatives GEX)
Diese Strikes sind Beschleunigungszonen. Market Maker verkaufen bei Kursrückgängen → Bewegungen werden verstärkt. Vorsicht in diesen Bereichen!
Gamma Flip Level
Die gestrichelte Linie markiert den Übergang zwischen positivem und negativem GEX-Territorium. Das wichtigste Level im Chart.
Spot-Preis
Zeigt, wo der aktuelle Kurs relativ zu den GEX-Levels steht. Wichtig: Ist der Spot über oder unter dem Gamma Flip?
Wichtige GEX-Level identifizieren
🧲 High GEX Strikes
Strikes mit besonders hohem positivem GEX wirken wie Magneten.
- • Der Kurs tendiert zu diesen Levels
- • Oft runde Zahlen (450, 500, etc.)
- • Gute Ziele für Mean-Reversion Trades
🎯 Max GEX Level
Der Strike mit dem höchsten absoluten GEX-Wert.
- • Stärkstes Support/Resistance Level
- • "Pinning"-Effekt am Verfallstag
- • Wirkt als "Kursmagnet"
⚡ Gamma Flip
Der Übergang zwischen Stabilität und Volatilität.
- • Über dem Flip: ruhigerer Markt
- • Unter dem Flip: volatile Moves
- • Durchbrüche sind signifikant
🚨 Negative GEX Zonen
Bereiche, in denen Vorsicht geboten ist.
- • Bewegungen können sich beschleunigen
- • Stops werden häufiger ausgelöst
- • Kleinere Positionen empfohlen
Trading-Szenarien
Szenario 1: Spot über Gamma Flip, hohes positives GEX
Erwartung:
- • Gedämpfte Volatilität
- • Range-gebundener Handel
- • Mean-Reversion wahrscheinlich
Strategie:
- • Stillhalter-Strategien (Verkauf von Optionen)
- • Dips kaufen, Rallyes verkaufen
- • Enge Stop-Losses weniger wichtig
Szenario 2: Spot unter Gamma Flip, negatives GEX
Erwartung:
- • Erhöhte Volatilität
- • Trends können stark laufen
- • Schnelle Gaps möglich
Strategie:
- • Momentum-Trading bevorzugen
- • Positionen reduzieren
- • Weite Stops oder keine Stops
Szenario 3: Spot nähert sich dem Gamma Flip von oben
Erwartung:
- • Gamma Flip kann als Support wirken
- • Bei Durchbruch: Beschleunigung
- • Entscheidungspunkt für den Markt
Strategie:
- • Abwarten und beobachten
- • Bei Bounce: Long mit Stop unter Flip
- • Bei Bruch: Schneller Exit oder Short
❌ Häufige Fehler
GEX als alleinigen Indikator nutzen: GEX ist ein Faktor unter vielen. Kombiniere es mit technischer Analyse und anderen Daten.
Level als exakte Preise behandeln: GEX-Level sind Zonen, keine exakten Punkte. Erwarte Bewegungen ±0.5% um das Level.
Vergessen, dass sich GEX ändert: Mit jedem Trade ändern sich OI und Gamma. GEX-Level verschieben sich täglich.
News ignorieren: Bei großen News-Events kann GEX temporär weniger relevant sein. Der Markt reagiert auf News, nicht nur auf Hedging-Flows.
💡 Pro-Tipps
- →Beobachte GEX besonders am Optionsverfall (OpEx) - die Effekte sind dann am stärksten.
- →Kombiniere GEX mit Key Levels (DN, GN, GM) - wenn mehrere Level übereinstimmen, ist die Aussagekraft höher.
- →Achte auf 0DTE Optionen - sie haben extrem hohes Gamma und können intraday große Effekte haben.
- →Nutze GEX als Filter für deine anderen Strategien, nicht als eigenständiges System.